题  目：投资组合中的MAD-LASSO模型及快速算法

演 讲 人：冯志国，广东海洋大学研究员

主 持 人：林贵华，十大正规网投官网平台(中国)有限公司教授

时    间：2018年11月29日（周四）下午14:00-15:00

地    点：校本部东区十大正规网投官网平台实477室

主办单位：十大正规网投官网平台(中国)有限公司、十大正规网投官网平台(中国)有限公司青年教师联谊会

演讲人简介：

冯志国，中山大学博士，先后到澳大利亚科廷大学、香港理工大学和香港大学等进行学术访问，现为广东海洋大学研究员。主要研究兴趣包括最优化与最优控制的算法及应用，如混杂动力系统、多传感器调度、语音及图像信号处理和LASSO问题等。他在Automatica, IEEE Transactions on Signal Processing, IEEE Transactions on Automatic Control等国内外重要期刊发表论文50余篇，出版学术专著一部，获得省部级自然科学奖一项。

演讲内容简介：

    证券投资组合是一类常见的问题。相对于常用的Markoviwz模型，MAD模型在考虑大规模股票数目情形时的风险的计算上具有非常大的优越性。本报告首先介绍了Markoviwz模型与MAD模型在风险计算上的等价性，接着通过LASSO方法增加股票选择的稀疏性，把投资组合问题建立为一类带线性约束的LAD-LASSO问题，并通过优化算法求解。

    LAD-LASSO模型的投资组合问题的目标函数由一系列非光滑的绝对值项组成，无法直接求解。通常的处理方法是将问题转化为线性规划问题并通过内点法求解，导致了问题的规模过大，计算成本高。报告采用了一种新的快速算法，直接对非光滑目标函数求解，极大地简化了问题的规模。首先是给出了非光滑目标函数的可验证的最优性条件，接着引进了一类基于方向导数的下降算法对问题求解。报告分别以模拟数据与现实股票数据两方面给出数值案例，并分别通过两种方法的求解进行比较，验证了下降算法相比于内点法的优越性。

欢迎广大师生参加！